京东通过聆讯,上市在即!
新浪财经 - 中国概念股  

6月5日,京东在港交所披露聆讯后资料集,这也意味着京东已正式通过港交所聆讯,即将正式启动招股。

根据外媒信息报道指出,京东本次上市可能募集资金30亿美元,公开招股期为6月8日至6月11日,有望在6月18日开始挂牌交易,而6月18日正是京东一年一度的盛大促销活动“618”购物节开始日。

京东的上市也是2020年继网易以后,第二家赴港二次上市的中概股;同时也是继阿里巴巴之后第二家回港上市的中国电商巨头公司。

根据北京时间6月5日收市价显示,京东美股股价收于56.52美元,最新总市值为830亿美元,折合人民币约5903亿元。

来源:华盛证券

让我们马上来看看披露的聆讯后资料集有哪些关于京东上市的最新消息。

保荐信息

来源:招股书

京东本次上市,其港股IPO联席保荐人为美银、瑞银以及中信证券(22.840, 0.08, 0.35%)

主要财务数据

在招股书概述中显示,京东愿景是由一家领先的技术驱动电商公司正转型为领先的以供应链为基础的技术与服务企业。使命是技术为本,致力于更高效和可持续世界。

2017年、2018年及2019年,京东实现净收入分别为3623亿元(人民币,以下同)、4620亿元、5769亿元。2017年及2018年,京东持续业务经营净亏损1900万元和28.01亿元,2019年持续业务扭亏,实现经营净利润118.9亿元。

来源:天风证券

招股书同时披露了京东最新业绩,其2020年一季度营收1462亿元,同比增长20.7%;净利润约为11亿元,去年同期盈利73亿元;非美国通用会计准则下的净利润约为30亿元,较去年同期的33亿元略有下降。

京东预计,第二季度营收介于1800亿元至1950亿元之间,同比增长20%-30%。

来源:天风证券

截至2020年一季度,京东过去12个月的活跃购买用户数为3.87亿,较去年同期增长24.8%,较上一季度18.6%的增速有所提高。同时,京东单季新增了超过2500万活跃购买用户,创下公司在淡季用户增长的新高。

从移动端用户数来看,今年3月京东移动端日活跃购买用户数较去年同期增长46%。

来源:天风证券

分业务来看,京东在2020年一季度实现自营电商收入1300.9亿元,同比增长19.7%,占总体收入89%;服务以及其他收入为161.1亿元,同比增长29.6%,占总体收入11%。

其中自营电商中,家电产品收入同比增长9.8%至776.3亿元,日用百货产品收入同比增长38.2%至524.6亿元。

来源:天风证券

根据招股书显示,截至2020年一季度京东持有现金及现金等价物为435.29亿元,限制性现金为22.46亿元,短期投资为293.64亿元。

来源:天风证券

京东的股权情况:腾讯为最大股东,刘强东投票权占78.4%

由于京东为同股不同权架构,在持股方面,招股书显示腾讯控股旗下全资子公司黄河投资持有京东共5.272亿普通股,占比合计17.8%,为第一大股东,但投票权仅为4.6%。

而刘强东旗下的Max Smart Limited和 Fortune Rising Holdings Limited合计持股4.485亿普通股,合计占比15.1%,拥有投票权为78.4%。而沃尔玛持股2.89亿股普通股,合计占比9.8%,投票权为2.5%。

来源:招股书

京东领先的电商业务

根据《财富》按收入统计的全球500强排行榜,京东已是中国最大的零售集团。其核心优势包括具有竞争力的价格、种类丰富的正品行货、高效可靠的物流服务等。

截至2019年12月31日,京东从24,000多家供应商采购商品;同期;京东线上电商平台的第三方商家超过27万

京东招股书中表示,其要求所有的第三方商家达到京东对产品品质和服务质量的严格标准,同时密切监测他们在线上电商平台的运营动态。

来源:安信证券

此外,京东也在不断探索线上线下的结合以满足客户日益增长的需求,即借助庞大的线上业务、深入的行业洞察及线上线下相关的技术和系统来赋能传统线下零售商。

比如,京东与沃尔玛在电商领域展开合作,于京东平台上开设沃尔玛和山姆会员商店官方旗舰店,并为其提供物流解决方案;与本地即时零售和配送平台达达集团建立战略伙伴关係。

达达集团与京东物流展开合作,通过京东到家为客户提供多种超市杂货及其他生鲜产品的最后一公里按需配送服务;同时通过线下生鲜市场七鲜超市(7FRESH)探索线下零售市场,打通全渠道线上线下结合的模式。

以供应链为基础的技术和服务

凭借在零售行业的领先地位,京东已与大量供应商、品牌和合作伙伴建立了牢固的关系。在过去的十年中,京东为自身的零售业务搭建了物流基础设施和技术平台,目前正不断向第三方全面开放物流基础设施和技术平台,并提供全面的物流服务和技术解决方案。

2007年,京东就做出了投资并自建遍布全国物流基础设施的战略决策。

截至2019年底,京东物流基础设施布局覆盖了中国几乎所有的区县,包括遍布89个城市、累计总建筑面积约1,690万平方米的700多个仓库,包括京东物流技术开放平台所管理的仓库面积。

同期,京东拥有由132,200多名配送人员和43,700多名仓储员工组成的团队。

来源:安信证券

而技术能力则同样是物流服务的关键。譬如,物流基础设施是由自主研发的智能物流和自动化技术,如智能硬件、机器人(13.160, 0.04, 0.30%)物流、语音识别、计算机视觉和深度学习等提供支持,从而能够不断提高运营效率。

与此同时,京东还利用零售数据、基础设施和技术,向零售行业的品牌和合作伙伴输出零售服务。通过这些服务,京东可以与合作伙伴共同构建先进和完善的零售生态,从而为消费者提供更好的服务。

京东运营的开普勒技术服务平台,则主要为利用第三方流量的合作伙伴提供零售服务。如帮助各品牌在微信上设立小程序,并提供一站式服务,包括小程序创建、选品和定价、数字营销、库存管理、物流及客户服务。

而在围绕供应链方面,京东已打造了主攻人工智能、大数据分析和云计算的三大体系。2018年4月,京东建立了一个智能供应链平台NeuHub,包括构建于云平台的人工智能基础设施。

NeuHub也包括众多的应用级产品以覆盖多种应用场景,即充分适用于京东业务和生态系统,也服务于各个行业的客户。

京东与腾讯和战略合作

2014年3月10日,京东曾收购腾讯拍拍、QQ网购以及上海易迅股权,并与腾讯达成战略合作协议。

在战略合作伙伴关系下,腾讯在其移动应用微信和移动QQ为京东提供显著入口,并向京东提供流量和其他关键平台的支持,帮助京东从腾讯庞大的移动用户群生成移动用户流量,提升客户的移动购物体验。

来源:网络

京东和腾讯双方同意在多个领域开展合作,包括移动相关产品、社交网络服务、会员系统和支付解决方案。该战略合作协议适用于包括香港、澳门和台湾在内的大中华地区。

根据战略合作协议,京东是腾讯所有实物商品电子商务业务的首选合作伙伴,且腾讯同意在八年内不参与大中华区及数个特定国际市场的实物商品电子商务业务的自营或主动管理型交易平台的经营模式,除了通过易迅平台以外。

自2019年5月27日开始,京东与腾讯续签为期三年战略合作协议,微信平台将继续给与京东在位置突出的一级、二级入口提供流量支持。截止2019年底,腾讯微信和wechat平台合并月活跃用户数达11.65亿。

行业概览:中国巨大的零售市场机遇

2019年中国拥有全球第二大零售市场。国家统计局的数据显示,中国的零售市场(即在线及线下渠道的消费品总零售额)由2015年的人民币30.1万亿元增至2019年的人民币41.2万亿元(5.9万亿美元),复合年增长率为8.1%。

零售市场的巨大规模及增长是由于人均可支配收入增长及消费升级周期所致。

来源:招股书
2006-2011 Renfei Consulting Inc. All Rights Reserved